Incepand cu 1 ianuarie 2023, avem o serie de modificari legislative legate de regimul fiscal al investitiilor la Bursa, de la schimbarea impozitarii profitului si pana la schimbarea plafoanelor aferente contributiei de asigurari sociale de sanatate (CASS).
Pentru a intelege mai bine cum trebuie sa respectam noile reglementari astfel incat sa ne declaram corect veniturile obtinute din tranzactiile pe Piata de capital, am apelat la experienta si expertiza Alexandrei Smedoiu (Partener Deloitte Romania), profesionist specializat in consultanta legata de problematicile Pietei de capital si ale societatilor listate.
„Anul aceasta avem o serie de modificari extrem de relevante in ceea ce priveste regimul fiscal al investitiilor la bursa, spune Alexandra Smedoiu. Este vorba de o schimbare aproape totala a veniturilor realizate prin intermediari romani. Practic, trecem de la zona de declarare a veniturilor la zona de retinere la sursa de catre intermediari, ceea ce inseamna ca venitul si impozitul sunt finale si nu se pot compensa veniturile cu piererile.
Atunci cand vorbim despre impozitarea veniturilor din investitii vorbim despre:
- Venituri din dividende, atat de la companii listate cat si nelistate;
- Venituri din dobanzi;
- Castiguri din transferul titlurilor de valoare si orice alte operatiuni cu instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate. In categoria aceasta intra cam orice tipuri de castiguri (adica venituri minus cheltuieli);
- Venituri din transferul titlurilor de valoare, altele decat instrumentele financiare derivate;
- Castiguri din transferul aurului, ca si instrument financiar;
- Venituri din lichidarea unei persoane juridice.
Ca regula generala, veniturile din investitii, se declara prin Declaratia unica (formularul 212), pana la data de 25 mai a anului urmator celui in care se realizeaza veniturile. Cu alte cuvinte, exista o diferenta de timp intre perioada in care a fost realizat castigul si perioada in care a fost realizat castigul si perioada in care se declara si se plateste impozitul aferent. Spre exemplu, acum, la 25 mai 2023 vom declara veniturile realizate in anul calendaristic 2022, iar daca avem anul acesta o tranzactie efectuata in luna ianuarie, si ea nu intra in regimul de retinere la sursa, impozitul se va datora pe 25 mai 2024. Asadar exista unele venituri pentru care intervalul de timp intre obtinere si declararea si plata impozitului poate fi mai mare de 1 an. Bineinteles, exista un avantaj care tine de fluxurile de numerar, dar asta inseamna si faptul ca trebuie sa ne tinem foarte bine evidenta pe aceste venituri, pentru ca pe unele dintre ele va trebui sa le declari peste 1 an si 4 luni”.
Care sunt cotele de impozit pentru veniturile obtinute din investitii pe Piata de capital
„Avem 10% pentru toate tipurile de venituri din investitii obtinute in anul 2022, cu exceptia dividendelor, pentru care impozitul este 5%, explica Alexandra Smedoiu. Din anul 2023 avem 10% pentru toate tipurile de venituri care sunt efectuate printr-un intermediar strain, sau care sunt fara intermediar si 8%, in cazul dividendelor. Asadar avem si o modificare in taxarea dividendelor, respectiv cresterea de la 5% la 8%”.
Cum se impoziteaza castigurile din Piata de capital
„incepand cu anul acesta, castigurile din transferul titlurilor de valoare si din operatiuni cu instrumente financiare derivate efectuate prin intermediari romani sunt impozitate prin retinere la sursa. Deci intermediarul se ocupa de retinerea acestui impozit, iar persoana care a obtinut venitul nu mai are nici o treaba cu plata impozitului pe venit, dar are treaba cu depunerea declaratiei si contributia de sanatate, spune Alexandra Smedoiu.
Cota de impozitare este 1% daca au fost detinute o perioada mai mare de 365 de zile inclusiv sau 3% daca au fost detinute o perioada mai mica de 365 de zile. Impozitul retinut la sursa de intermediar este final, se aplica imediat, deci nu mai exista posibilitatea amanarii pana la 25 mai anul urmator. Prin urmare, atunci cand veti vinde prin intermediar veti vedea ca veti incasa mai putin fie cu 1%, fie cu 3%. Ce este bine, este ca, in continuare, cota de impozitare se aplica la castig, adica venituri minus cheltuieli. Dezavantajul este, insa, ca daca aveti tranzactii pe care le derulati in pierdere, acestea nu sunt deductibile, cel putin nu pe perioada in care este valabil acest regim fiscal.
Totodata, nu am scapat de obligatia de a depune Declaratia unica, deoarce ea ramane in scopul determinarii contributiei de asigurari sociale de sanatate”.
Ce inseamna „intermediar roman”?
Alexandra Smedoiu explica: „Intermediarul roman este o societate de administrare a investitiilor, un administrator de fonduri de investitii sau de fonduri de investitii alternative, care trebuie sa fie societate infiintata in Romania sau sucursala a unui intermediar nerezident. Acest intermediar are obligatia sa calculeze si sa retina la sursa castigul, sa il declare si sa plateasca impozitul. El il retine imediat si il va vira la Bugetul de Stat pana pe data de 25 a lunii urmatoare si iti va transmite tie, in calitate de investitor, informatii cu privire la impozitul retinut. Aceasta raportare se va face o data pe an”.
Ce se intampla cu reportarea piederilor
Alexandra Smedoiu a precizat ca noile modificari aduc diferente importante in ceea ce priveste reportarea pierderilor: „in general, pierderea neta anuala stabilita prin Declaratia unica se recupereaza din castigurile nete anuale obtinute in urmatorii 7 ani fiscali consecutivi. Insa, pentru ca veniturile obtinute prin intermediari romani intra pe regimul acesta de retinere la sursa, pentru aceastea nu se mai pot reporta pierderi. Putem reporta pierderi, insa numai pentru tranzactii efectuate de intermediari din strainatate sau tranzactiile efectuate fara intermediari.
Pierderile acumulate pana la 31 decembrie 2022 vor ramane si, in cazul in care se va schimba legislatia, vor fi reactivate si le veti putea recupera la o data ulterioara.
Ramane in continuare obligatia de a plati contributia de asigurari de sanatate pentru veniturile din investitii si acesta este motivul pentru depunerea Declaratiei unice, chiar daca ati obtinut venituri numai prin intermediari romani.
Contributia de asigurari sociale de sanatate este de 10%, aplicabila la un plafon. Incepand de anul acesta avem 3 plafoane: venituri intre 6-12 salarii minime brute pe tara, intre 12-24 salarii minime brute pe tara si peste 24 salarii minime brute pe tara. Salariul minim brut pe tara, in prezent este 3.000 de lei, toate aceste calcule se fac raportat la aceasta suma.
Pentru veniturile obtinute in anul 2023, CASS datorat anual poate fi:
- 1.800 lei in cazul veniturilor realizate cuprinse intre 6 salarii minime brute pe tara inclusiv si 12 salarii minime brute pe tara;
- 3.600 lei in cazul veniturilor realizate cuprinse intre 12 salarii minime brute pe tara inclusiv si 24 de salarii minime brute pe tara;
- 7.200 lei in cazul veniturilor realizate cel putin egale cu 24 de salarii minime brute pe tara.
Daca aveti venituri de peste 24 de salarii minime brute pe tara, contributia ramane plafonata la 7.200 lei.
Asadar, avem, in continuare, obligatia de declarare, obligatia de plata pentru asigurarile sociale si de sanatate (CASS). Apare ca si noutate cresterea acestui plafon – pana acum aveam un singur plafon si acesta era de 12 salarii minime brute pe tara. Partea buna este ca aceasta contributie este plafonata”.
Care sunt modalitatile prin care putem sa completam Declaratia unica
„Aveti obligatia de a declara castigul obtinut din transferul titlurilor de valoare, indiferent daca acest transfer a avut loc prin intermediar sau nu. Desi in cazul transferurilor prin intermediari romani impozitul va fi retinut la sursa, obligatia de a declara venitul se aplica in continuare, datorita necesitatii de a plati CASS, explica Alexandra Smedoiu.
Obligatia ramane, deoarce veniturile din investitii se cumuleaza. Puteti avea venituri la mai multi intermediari, sau de la intermediari si fara intermediari si atunci trebuie sa faceti o cumulare. Aceasta nu o poate face nimeni pentru voi, intermediarul nu stie care sunt toate veniturile pe care le obtineti, si acesta este motivul pentru care CASS a ramas in sarcina investitorului.
Formularul aplicabil este Declaratia unica, ce poate fi descarcata de pe site-ul ANAF. O puteti depune in format electronic, prin SPV (Spatiul Privat Virtual), prin portalul e-guvernare.ro, cu semnatura digitala calificata sau in format fizic – direct la ANAF, ori prin posta, cu confirmare de primire.
Ca si recomandari practice avem deschiderea unui cont personal in Spatiul Privat Virtual, depunerea online a declaratiei unice si pastrarea documentelor justificative pentru veniturile obtinute si pentru impozitul platit in strainatate, daca este cazul, deoarce declaratia este un PDF inteligent si nu aveti posibilitatea sa atasati diverse documente. Bineinteles ca Fiscul obtine informatii despre veniturile pe care le realizati si din alte surse. Intermediarii si bancile fac o serie de raportari, asadar ANAF va primi informatii cu privire la veniturile pe care le aveti, atat din tara cat si din strainatate, din mai multe surse si atunci ele se valideaza la un moment dat, daca este nevoie sa se verifice situatia voastra fiscala, mai ales ca pentru anumite tipuri de venituri poate sa treaca un termen foarte lung pana la termenul de declarare”.
Care sunt pasii de urmat in completarea declaratiei unice
- Introduceti informatiile personale;
- Completati tipul de venit obtinut in anul precedent, suma si statul sursa. Daca vorbim de venituri din strainatate, acestea trebuie transformate in lei la cursul mediu al BNR pentru anul respectiv;
- Daca aveti doar venituri obtinute prin intermediari romani, trebuie sa completati sectiunea de CASS unde introduceti venitul obtinut in anul precedent (doar pentru veniturile obtinute in anul 2023);
- Apasati butonul de validare – vi se genereaza un fisier xml pe care il puteti incarca prin Spatiul Privat Virtual;
- Termenul de plata a impozitului pe venit este 25 mai si acelasi termen se aplica si in cazul obligatiei de plata a CASS pentru cei ce au obtinut venituri ce depasesc plafonul aplicabil.
Totodata, in video-ul de mai jos, Alexandra Smedoiu ne ofera si un exemplu practic de completare a Declaratiei Unice. Tot aici, puteti gasi si raspunsul pentru ale intrebari specifice, precum:
- Ce impozit trebuie sa platesc pentru dividende primite de la companiile listate in SUA? Dar in Europa? Trebuie sa depun declaratia unica la ANAF pentru aceste venituri?
- Impozitul la sursa de 1% din profit se retine si pentru tranzactiile efectuate pe instrumente financiare din strainatate?
- Impozitul la sursa de 1% din profit se retine din tranzactiile cu orice fel de instrumente – actiuni, obligatiuni, CFD-uri, marfuri, metale, etc. sau doar din tranzactiile cu actiuni?
- Ce putem sa facem daca am gresit anumite informatii atunci cand am completat Declaratia unica?
- Cum se plateste impozitul pe venit pentru actiunile care au fost cumparate in mai multe transe, atat in urma cu mai mult de 1 an, dar si in mai putin de 1 an?
- Care sunt situatiile in care ajungi sa platesti de mai multe ori CASS?
In concluzie:
- impozitul aferent castigurilor din investitii este, incepand cu anul 2023, intre 1-3% din castig in functie de perioada de detinere;
- impozitul este valabil doar daca veniturile sunt obtinute din tranzactii efectuate prin intermediari cu sediul in Romania sau care au o sucursala in Romania;
- pierderile nu se compenseaza, momentan, dar exista o perioada de 7 ani in care exista posibilitatea sa le compensam, daca se schimba legislatia in acest sens;
- daca efectuam cel putin o tranzactie intr-un an calendaristic, trebuie sa depunem Declaratia unica la ANAF, indiferent daca obtinem pierdere sau castig;
- CASS se plateste pentru castigurile care depasesc unul din cele 3 plafoane, de 6,12 sau 24 salarii minime brute pe tara;
- daca avem venituri din diferite surse, exista posibilitatea sa platim CASS pentru fiecare tip de sursa in parte, daca venitul trece peste platonul de 6 salarii minime brute pe tara.
Daca doriti sa investiti in actiuni, obligatiuni, fonduri de investitii sau CFD-uri listate pe pietele externe, puteti deschide un cont real de tranzactionare pe platforma xStation5 a brokerului XTB Romania, unde beneficiati, in acest moment, de comision 0% la cumpararea si vanzarea de ETF-uri si peste 3000 de actiuni cu detinere listate la 16 dintre cele mai mari burse de valori din lume.
Alexandra Smedoiu este Partener in cadrul Deloitte Romania si Liderul pentru Industria de Real Estate din cadrul Deloitte Romania, precum si liderul practicii de consultanta fiscala si juridica pentru industria serviciilor financiare. Este specializata in consultanta legata de problematicile Pietei de capital si ale societatilor listate. Detine o diploma de licenta in Relatii Economice Internationale, o diploma de master in Managementul Proiectelor Internationale si efectueaza studii doctorale in domeniul politicilor fiscale la Academia de Studii Economice din Bucuresti. Participa frecvent ca vorbitor la diverse evenimente de afaceri, a scris numeroase articole de specialitate si opinii in presa locala si a fost lector la cursuri pe teme de fiscalitate. Alexandra Smedoiu este licentiata Chartered Financial Analyst© si presedintele organizatiei CFA Romania, De asemenea, este membra a ACCA, a Institutului de Fiscalitate din Marea Britanie (CIOT) precum si a Camerei Consultantilor Fiscali din Romania.
[Fancy_Facebook_Comments]
Vrei sa ai randamente mai mari decat indicele BET?
Inscrie-te si parcurge Cursul de investitii la Bursa de Valori Bucuresti!
Solicita o sesiune de Consiliere investitii privata 1:1
Ai cel putin 9 motive pentru care ar trebui sa urmezi acest curs:
- este bazat pe toata experienta mea de peste 11 ani ca investitor la Bursa de Valori Bucuresti;
- primesti un continut organizat in 12 lectii care contin video-uri, extra info, idei si link-uri utile pentru a intelege cat mai bine cum trebuie sa abordezi investitiile la bursa pentru a obtine profituri mai mari;
- primesti informatii detaliate legate de cei mai importanti indicatori si cum se face Analiza fundamentala si Analiza tehnica;
- ai exemple practice de Analiza tehnica pe companiile de la Bursa de Valori Bucuresti;
- ai posibilitatea sa imi adresezi intrebari printr-o sectiune privata in cadrul cursului;
- iti arat ce trebuie sa faci si care este mindset-ul cel mai bun pentru a obtine randamente peste media pietei la Bursa de Valori Bucuresti;
- in ultimii 10 ani am ajutat multi investitori sa inteleaga notiunile tehnice si sa le aplice eficient pentru a-si creste randamentul obtinut la Bursa;
- cursul se desfasoara online, pe platforma BVBescu.ro, astfel ca poti avea acces la el 24/24 ore de oriunde ai fi, in tara sau chiar si in strainatate - trebuie doar sa intri in contul tau de cursant;
- faci plata in siguranta, online cu cardul, intr-o pagina securizata, iar datele cardului tau nu raman inregistrate in sistem.
Vino la
Earnings Report
Cum arata rezultatele financiare pe Trimestrul 2 2021 - eveniment online
Participa online joi, 5 august 2021, incepand cu ora 18:00 la a doua editie din acest an a Earnings Report din anul 2021!
Analizam “la rece” rezultatele financiare publicate pentru primele 6 luni din anul 2021 de catre companiile listate pe Pietele externe.
Discutam despre cum vor evolua pietele si economiile in perioada urmatoare, care sunt factorii care le vor influenta si care sunt sectoarele asupra carora ar trebui sa ne indreptam atentia.
Accesul la eveniment este GRATUIT.
Completeaza formularul de inscriere si asteapta pe e-mail confirmarea participarii la eveniment.
Vino la
The Power Table
Cum arata rezultatele financiare pe Trimestrul 1 2022 - eveniment online
Esti investitor la Bursa de Valori Bucuresti?
Participa online miercuri, 18 mai 2022, incepand cu ora 18:00 la a treia editie din acest an a The Power Table din anul 2021!
Analizam “la rece” rezultatele financiare publicate pentru primele 3 luni din anul 2022 de catre companiile listate la BUrsa de Valori Bucuresti.
Discutam despre:
- cum arata rezultatele financiare pe Trimestrul I 2022 si care sunt indicatorii importanti din raportari;
- care sunt companiile in care inca puteti investi pentru a beneficia de dividendele aferente anului 2021;
- cum au fost afectate rezultatele companiilior listate la Bursa de Valori Bucuresti de inflatie si de conflictul din Ucraina;
- care sunt companiile care s-ar putea lista in prima parte a anului 2022.
Accesul la evenimentul online este GRATUIT, dar necesita inscriere in prealabil si confirmare din partea organizatorilor.
Accesul la eveniment este GRATUIT.
Completeaza formularul de inscriere si asteapta pe e-mail confirmarea participarii la eveniment.
Incepand din 2018, realizator si speaker in cadrul Cursului “Investeste la Bursa de Valori Bucuresti”.
Realizator si speaker in cadrul evenimentelor "The Power Table - Cum arata rezultatele financiare și cum investim", si "Earnings Report - Cum arata rezultatele financiare pe pietele externe".
- Listarea Hidroelectrica la Bursă – Vânzare de acțiuni de peste 8,8 miliarde lei – Care este intervalul de pret pe actiune? - 23/06/2023
- The Power Table – interviu cu Alexandru Stânean – CEO Teraplast SA - 30/05/2023
- The Power Table – Interviu cu Stefan Musgociu – Bursa de Valori Bucuresti - 25/05/2023